Margin Call BREAKING DOWN Margin Call Uma chamada de margem geralmente ocorre quando um investidor empresta dinheiro de um corretor para fazer investimentos. Quando um investidor usa margem para comprar ou vender títulos, ele paga por eles usando uma combinação de seus próprios fundos e dinheiro emprestado de um corretor. Um investidor é dito ter um patrimônio no investimento, que é igual ao valor de mercado dos títulos menos os fundos emprestados do corretor. Uma chamada de margem é desencadeada quando o patrimônio dos investidores como uma porcentagem do valor total do mercado de títulos cai abaixo de um determinado requisito de porcentagem, que é chamado de margem de manutenção. Embora a porcentagem da margem de manutenção possa variar entre os corretores, as leis federais estabelecem uma margem mínima de manutenção de 25. Um exemplo de uma chamada de margem Considere um investidor que compra 100.000 de ações usando 50.000 de seus próprios fundos e emprestando os restantes 50.000 de seu corretor . O corretor de investidores possui uma margem de manutenção de 25 com a qual o investidor deve cumprir. No momento da compra, o patrimônio dos investidores é de 50.000 (o valor de mercado de títulos de 100.000 menos o empréstimo de corretores de 50.000), e o patrimônio líquido como porcentagem do valor de mercado total dos títulos é de 50 (o patrimônio de 50.000 dividido pelo Valor de mercado total de valores mobiliários de 100.000), que está acima da margem de manutenção de 25. Suponha que, no segundo dia de negociação, o valor dos valores adquiridos cai para 60.000. Isso resulta no patrimônio dos investidores de 10.000 (o valor de mercado de 60.000 menos os fundos emprestados de 50.000). No entanto, o investidor deve manter pelo menos 15.000 de capital próprio (o valor de mercado de títulos de 60.000 vezes a margem de manutenção de 25) em sua conta para ser elegível para margem, resultando em uma deficiência de 5.000. O corretor faz uma chamada de margem, exigindo que o investidor deposite pelo menos 5.000 em dinheiro para atender a margem de manutenção. Se o investidor não depositar 5.000 em tempo hábil, seu corretor pode liquidar valores mobiliários pelo valor suficiente para trazer sua conta de acordo com as regras de margem de manutenção. Formulário de cálculo da Margem Livre e da Margem Livre da Formulário de Combinação de Fórmula Calculando a Margem Usável (ou Margem Livre ) Que estará disponível depois de colocar um comércio pode ser feito usando alguma aritmética simples. Em primeiro lugar, em uma nova conta, a Margem grátis é igual ao total do saldo da conta. Se o saldo de uma nova conta é de 1000, a moeda de depósito é USD e o corretor tem um requisito de margem mínima de 1 e o comerciante deseja executar um comércio de 0,3 lotes (supondo que USD seja a moeda base, se não estiver, então, os cálculos são um pouco Mais complicado), então a margem usada depois de colocar o comércio pode ser calculada multiplicando o tamanho do comércio pelo requisito de margem (0,3 lotes ou 30,000 x 1 300). No entanto, nosso comércio realmente nos custou mais de 300 - por causa do spread. Digamos que estamos negociando um par onde a propagação é de apenas 1 pip. Então, o nosso contrato de 30K nos custaria 30 mil 000,000 adicionais 3. Para um par mais caro, com e. Um spread de 3 pipers, o contrato de 0.3 Lot custaria 9. Precisamos levar em consideração este valor ao calcular a margem líquida, então tomamos a margem útil bruta original de 700 e subtravemos o spread que nos deixa com a margem útil líquida de 691: 700 - 9 691 (ou 697 para o exemplo de propagação de 1 pip). Heres a fórmula de cálculo de margem usada Para os exemplos abaixo, assumiremos que: Sua moeda de depósito de conta é USD. O tamanho padrão do lote é de 100.000 unidades de moeda. A vantagem é de 200 (ou seja, 200: 1) 1. Se negociar um par USDxxx: Margem StandardLot LotSize Leverage Example (negociação 0,1 lotes de USDJPY): Margem 100,000 0,1 200 50 USD separada como margem (margem usada). 2. Se negociar um par xxxUSD: Margem StandardLot cotação LotSize Leverage Example (negociação 0,5 lotes de GBPUSD 1.3982): Margem 100,000 1.3982 0.5 200 349.55 USD. 3. Se negociar um par cruzado (como GBPJPY): Este é basicamente o mesmo que o exemplo xxxUSD acima. Mais uma vez, estamos comprando a moeda xxx, exceto que esta vez estamos pagando por isso em alguma outra moeda, não USD. Mas o valor que precisamos reservar como margem é o mesmo que se nós compramos o par xxxUSD. A única complicação que podemos ter é se a cotação xxxUSD não é xxxUSD, mas na verdade USDxxx. Este seria o caso com um par como CHFJPY, uma vez que o par USD é expresso como USDCHF, não CHFUSD. Neste caso, precisamos usar (1 cotação USDxxx) abaixo, em vez de (cotação xxxUSD). Margem StandardLot (cotação xxxUSD) Exemplo de Alavancagem do LotSize (negociação de 0,2 lotes de GBPJPY com GBPUSD 1,3982): Margem 100,000 1,3982 0,2 200 139,82 USD. Vejamos se você pode calcular sua margem usada para a seguinte configuração de troca: sua moeda de depósito de conta é USD. O tamanho do lote padrão é de 10.000 unidades de moeda (mini conta). Leverage é 100 (ou seja, 100: 1). Qual será a sua margem usada se você abrir um comércio de 0,3 lotes de EURUSD 1.2824 O que cerca de 0,3 lotes de EURCHF 1.4755 Você pode ver as respostas na parte inferior do artigo. Quantas Pips pode o mercado se mover contra mim antes que uma chamada de margem ocorra Para descobrir quantos pips o mercado pode se mover contra sua posição para trazer a margem útil líquida para zero, pegue a margem líquida utilizável e divida-a pelo custo Por pip: 691 3 230 pips (ou 697 3 232 pips para o exemplo de propagação de 1 pip - como você pode ver o spread não é um fator importante no cálculo da margem disponível). O acima supõe que você tenha apenas uma posição aberta em qualquer momento na sua conta. Se você tiver duas ou mais posições abertas, os movimentos de preços em cada posição contribuem para aumentar ou diminuir sua Margem Usada e Livre e torna-se muito difícil calcular a Margem FreeUsed com precisão. Esta fórmula de cálculo de margem também pressupõe que a quantidade de margem necessária para abrir uma posição é a mesma que a margem necessária para manter (manter aberta) a posição. Isso geralmente não será o caso, pois vários corretores têm requisitos diferentes para esse valor, normalmente a margem necessária para manter uma posição é menor que a quantidade necessária para abrir uma posição (por exemplo, em 50, o que significa que, no exemplo acima, você teria Para manter uma margem usada de (1000-691) 50 154, ou seja, a posição pode mover-se (1000-154) 3 282 pips contra você antes da chamada de margem. O acima é apenas um EXEMPLO, dado aqui para ilustrar o Cálculos de margem. O fato de que o mercado pode mover 230 ou 282 pips contra você antes de ser marginalizado NÃO SIGNIFICA QUE ESTA É O CAMINHO DE COMÉRCIO A abertura de uma posição de 0,3 lotes em uma conta 1000 pode ser arriscada, porque se você quiser arriscar Não mais do que 5 de sua conta em qualquer troca (que é 50 neste caso), você só pode suportar um movimento de 16-17 pip antes de atingir seu limite: 3 16 48 ou 3 17 51 Isso pode ser um pouco Muito fino (embora alguns comerciantes de curto prazo também conheçam scalpers) tr Ade com perdas de parada é tão pequena. Uma perda de paragem mais adequada, e. 30 pips exigiriam que você reduza seu número de lotes para 0,17, o que traria o custo de um pip pip para baixo para 1,70. Então: 1.70 30 51, que é aproximadamente 5 do patrimônio de sua conta. Para resumir: se você quer negociar mais lotes, então você não será capaz de suportar maiores balanços do mercado e vice-versa - se você deseja negociar com Stop Loss maior, então você precisa diminuir o número de lotes que você troca. Respostas: para a questão EURUSD, a margem é de 384,72 USD. Para o EURCHF - o mesmo.
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